هدنة تجارية جديدة بين الصين والولايات المتحدة, Muse يعيد مخاوف الذكاء الاصطناعي للأسواق

هدنة تجارية جديدة بين الصين والولايات المتحدة اختتم الرئيس الصيني شي جين بينغ زيارة رسمية إلى واشنطن استمرت ثلاثة أيام، ناقشت ملفات وأهمها الناحية الاقتصادية، حيث ركزت على إبقاء العلاقات التجارية مستقرة ومنح المفاوضات مساحة إضافية للتوصل إلى اتفاق أوسع. واتفق الطرفان على تمديد الهدنة التجارية الأمريكية الصينية حتى 10 يناير، بعدما كان موعد انتهائها مقررًا في نوفمبر، ما يتيح استمرار خفض بعض الرسوم وتعليق عدد من القيود التجارية مؤقتًا. ويمنح التمديد الشركات والمستثمرين المزيد من الوضوح بشأن تكاليف الاستيراد وسلاسل الإمداد، خصوصًا في قطاعات التكنولوجيا والتصنيع. كما تستمر المفاوضات حول التجارة والمعادن الحيوية، التي تدخل في صناعة الرقائق والإلكترونيات ومكونات البنية التحتية المتقدمة. وكان الذكاء الاصطناعي أحد الملفات التقنية الرئيسية في المحادثات، مع تأكيد شي أن الولايات المتحدة والصين تمتلكان القدرة والمسؤولية لتطوير الذكاء الاصطناعي وإدارته بما يخدم المستخدمين وتحت إشراف بشري. وناقش مسؤولون من الجانبين قبل القمة آلية للإبلاغ عن حوادث الذكاء الاصطناعي، بهدف تحسين الشفافية والتنسيق بشأن المخاطر التقنية. ورغم استمرار المنافسة على الرقائق والحوسبة المتقدمة، لم تعلن القمة عن اتفاقات كبيرة جديدة بشأن الذكاء الاصطناعي أو صادرات التكنولوجيا. ويشير تمديد الهدنة إلى أن التركيز الحالي ينصب على خفض التقلبات التجارية وتهيئة الظروف لمفاوضات اقتصادية أوسع خلال الأشهر المقبلة. كما تمثل الهدنة عاملًا مهمًا لتوقعات الشركات بشأن الاستثمار العالمي. تحليل النشرة المالية: تحمل الزيارة أهمية للأسواق لأنها قد تحدد مسار العلاقات التجارية والتكنولوجية بين أكبر اقتصادين. أي تحسن في التفاهمات قد يقلل مخاطر سلاسل الإمداد والتعريفات، بينما استمرار القيود التجارية قد يدفع الشركات إلى زيادة الإنفاق لإعادة توزيع سلاسل الإنتاج والتوريد عالميًا. المصدر: النشرة المالية + CNBC + WSJ للاستماع الى هذه النشرة بودكاست النشرة المالية Muse يعيد مخاوف الذكاء الاصطناعي للأسواق تزامن صعود Muse للذكاء الاصطناعي الخاص بشركة ميتا إلى صدارة تطبيقات الهواتف في الولايات المتحدة وكندا مع موجة تراجعات طالت أسهم البنوك والتأمين ومنصات السفر والخدمات الاستهلاكية، وسط مخاوف من أن تعيد الوكلاء الذكية تشكيل سلوك المستهلك وتضعف ما يُعرف بـ«خمول المستهلك»؛ أي استمرار العملاء مع مزود الخدمة بدافع العادة رغم وجود بدائل أفضل. وانخفض مؤشر القطاع المالي في S&P 500 بنحو 2%، بينما تراجعت أسهم JPMorgan وWells Fargo بأكثر من 3%، وهبطت Allstate بنحو 5.5% وCharles Schwab بأكثر من 6%. كما تراجعت Booking Holdings، فيما خسرت شركات الاتصالات ومنصات السفر والترفيه مزيدًا من قيمتها السوقية. ويتيح Muse للمستخدمين تفويض مهام مثل مقارنة الأسعار، حجز الرحلات، التسوق وملء النماذج والتعامل مع خدمات خارجية. ويرى مستثمرون أن انتشار هذه الأدوات قد يجعل الانتقال بين مزودي الخدمات أسهل، ويزيد الضغط على الشركات التي تعتمد على ولاء العملاء أو صعوبة تغيير مزود الخدمة. في المقابل، يرى محللون أن التأثير الفعلي ما يزال مبكرًا، وأن قطاعات مثل إدارة الأصول والتأمين لا تعتمد على السعر وحده. وفي الجانب الآخر، استفادت ميتا وشركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بينما ارتفعت أسهم Shopify بعد إعلان استخدامها Muse لإتمام عمليات الشراء. تحليل النشرة المالية: تراجع أسهم القطاعات التقليدية بالتزامن مع صعود Meta Muse يعكس إعادة تسعير السوق لصالح الشركات المستفيدة من الـAI وعملية تحول قطاعات الاعمال، و قد يتجه رأس المال نحو التكنولوجيا ذات النمو المرتفع، بينما تواجه البنوك والتأمين والسفر حساسية أكبر لتكاليف التمويل وتغير توقعات النمو الاقتصادي. المصدر: Bloomberg + CNBC + Reuters AMD أحدث أعضاء نادي التريليون دولار قفز سهم AMD بنحو 10% في جلسة تداولات يوم الاثنين، ليسجل مستويات قياسية جديدة، ليدفع القيمة السوقية للشركة إلى تجاوز حاجز تريليون دولار للمرة الأولى، في أحدث مؤشر على استمرار الزخم القوي لقطاع رقائق الذكاء الاصطناعي. ووصل السهم خلال التداولات إلى 615.52 دولار، مواصلًا سلسلة ارتفاعات امتدت لخمسة أيام، ارتفع خلالها بنحو 25%. ويأتي ذلك بعد تراجع السهم الشهر الماضي، رغم إعلان الشركة نتائج فصلية تجاوزت التوقعات، إذ أثارت توقعاتها المستقبلية بعض المخاوف بشأن قدرة النمو على مواكبة التقييمات المرتفعة. وسجلت AMD إيرادات بلغت 11.54 مليار دولار في الربع الثاني، بزيادة 50% على أساس سنوي، مدفوعة بشكل رئيسي بالطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي. وقفزت مبيعات وحدة مراكز البيانات بنسبة 107% إلى 6.7 مليار دولار. وارتفع سهم AMD بأكثر من 180% منذ بداية العام، مع استمرار المستثمرين في المراهنة على نمو الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وتتوقع الشركة مضاعفة مبيعات مراكز البيانات خلال 2027، في ظل استمرار توسع الإنفاق على مراكز البيانات ورقائق الذكاء الاصطناعي. تحليل النشرة المالية: نرى بأن هذا النمو في قيمة الشركة جاء مبررا بسبب ارتفاع الطلب على أشباه الموصلات والرقاقات وايضا لتميز AMD هندسيا من حيث قدرة رقاقتها على تقديم منتجات منافسة لانفيديا، لاسيما وأن السوق كان دائما ينظر لها بتقييم منخفض عن بقية شركات القطاع. المصدر: CNBC + Yahoo Finance + WSJ عوائد سندات الخزانة الأمريكية تتجاوز 5٪ ! تتزايد المخاوف في الأسواق العالمية مع تجاوز عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 5%، في وقت بدأت فيه عوائد سندات الخزانة بمختلف آجالها الاقتراب من هذا المستوى أو تجاوزه، ما يعيد إلى الواجهة احتمال انتقال الأسواق إلى مرحلة جديدة من ارتفاع تكلفة رأس المال. ويرى محللون أن مستوى 5% ليس نقطة انهيار بحد ذاته. بل يعتمد تأثيره على مقارنته بعوائد الأسهم والظروف الاقتصادية. وتشير تقديرات إلى أن عوائد السندات قد تحتاج إلى الاقتراب من نطاق 5.5% إلى 6% قبل أن تصبح أكثر ضغطًا على أسواق الأسهم، لاسيما مع استمرار الإنفاق والاستثمار في قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والرعاية الصحية والخدمات. في المقابل، يعكس ارتفاع العوائد عوامل عدة، من بينها ارتفاع أسعار الطاقة، واستمرار التضخم، واتساع العجز المالي الأمريكي وتزايد الدين الحكومي، إلى جانب توقعات ببقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. كما ارتفعت العوائد الحكومية عالميًا إلى مستويات هي الأعلى منذ عقود، ما يرفع تكاليف الاقتراض ويزيد الضغوط على الأسهم والأسواق الناشئة. ويرى بعض المستثمرين أن عوائد قرب 5% قد تمثل تحولًا جديدًا نحو حقبة من رأس المال الأعلى تكلفة، بدل العودة إلى عصر الفائدة المنخفضة. تحليل النشرة المالية: تجاوز عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 5% يرفع معدل الخصم المستخدم لتقييم الأصول، ما يضغط على أسهم النمو والتكنولوجيا والعقارات. استمرار الصعود نحو 5.5% أو 6% قد يزيد تكلفة الاقتراض ويضغط على السيولة وتقييمات الأسهم. ويعكس انهزاز ثقة المستثمرين في السندات الامريكية. المصدر: النشرة المالية + Marketwatch اهم اخبار السوق الامريكي كل يوم احد مصطلح الأسبوع: Stagflation - الركود التضخمي هي حالة اقتصادية تتميز بمزيج غير عادي من النمو الاقتصادي البطيء، وارتفاع معدلات البطالة، وارتفاع معدلات التضخم التي تحدث في نفس الوقت. شاركنا في تطوير النشرة المالية: الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية شاركنا رأيك أخبار قد تهمك: جذب الاكتتاب العام لشركة Oura حوالي أربعة أضعاف عدد الطلبات مقارنة بالأسهم المتاحة. Revolut تحصل على موافقة المركزي الارجنتيني للاستحواذ على بنك سيتليم الارجنتيني لغرض تقديم خدماتها في الارجنتين. أصدرت أوراكل إشعار (القوة القاهرة) لمطور مركز بيانات في نيومكسيكو، مما يثير المخاوف حول التزامتها لقطاع الـAI. تعتزم عائلة برنار أرنو تبسيط ملكيتها لمجموعة LVMH ودمج حصصها في كيان مدرج واحد بإسم Agache SCA. يدرس صندوق الاستثمارات العامة منح صندوق Pimco تفويض بـ500 مليون دولار للاستثمار في السندات الحكومية الخليجية. Cognition AI الناشئة تحقق إيرادات سنوية بقيمة مليار دولار. تحركات كبيرة الأسبوع الماضي: سهم شركة GRAIL Inc يرتفع 57.10% سهم شركة Securitize Corp يرتفع 46.96% سهم شركة Moderna يرتفع 29.11% سهم شركة Gen Digital Inc يهبط 25.47% سهم شركة Parabilis Medicines يهبط 25.47% سهم شركة Acadia Pharmaceuticals يهبط 24.22% مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع: مقال من FT بعنوان: خمسة هو الرقم السحري لسندات الخزانة الامريكية مقال من The Economist بعنوان: كيف ينبغي للفيدرالي قياس التضخم اسهم تم التحدث عنها: Ai نشرة الذكاء الاصطناعي نشرة مختصرة لأهم أخبار الذكاء الاصطناعي By Rain النشرة السعودية السياحية اكتشف جديد السياحة السعودية By Rain النشرة المشفرة نشرة مختصرة تعطيك ملخص العملات المشفرة By Rain النشرة السعودية نشرة مالية مختصرة تعطيك ملخص السوق السعودي By Rain شارك النشرة المالية: Share النشرة المالية تنويه: جميع المواد المقدمة في هذه الرسالة الإخبارية لا تعتبر توصية او مشورة استثمارية، بل لأغراض إعلامية عامة فقط. أنت مسؤول عن اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك. وأصحاب هذه الرسالة/النشرة الإخبارية، وممثلوها، ومديروها، وأعضاؤها، ليس مسجلين لدى أي جهة أو سلطة تنظيمية أو مالية. وبقراءة هذه الرسالة/النشرة الإخبارية واستخدامها أو باستخدام محتواها على الشبكة/الكمبيوتر/الجوال، فإنكم تبدون فهمكم وموافقتكم على هذا التنويه وإخلائنا من المسؤولية.

الفيدرالي يرفع الفائدة لأول مرة من 3 سنوات، OpenAI تدرس جولة استثمارية بتقييم 1.2 ترليون

الفيدرالي يرفع الفائدة لأول مرة من 3 سنوات رفع الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاثة أعوام، في خطوة تستهدف مواجهة التضخم المرتفع، مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط وعوامل اقتصادية أخرى. وصوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالإجماع 12-0 لصالح رفع سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل النطاق المستهدف إلى 3.75%-4%. وأكد الفيدرالي أن التضخم لا يزال مرتفعًا، وأن القرار يهدف إلى دعم عودته نحو مستهدف 2%. وقال رئيس الفيدرالي كيفن وورش إن التضخم ظل مرتفعا لفترة أطول من اللازم، مشيرا إلى أن قوة الاقتصاد وسوق العمل، إلى جانب استمرار ضغوط الأسعار والتوترات في الشرق الأوسط، دعمت قرار رفع الفائدة. وتشير توقعات أعضاء اللجنة إلى احتمال تنفيذ رفع إضافي واحد على الأقل خلال العام الجاري، إذ يتوقع 16 من أصل 18 مسؤولًا زيادة أخرى، بينما يرى أربعة إمكانية تنفيذ زيادتين. كما رفع الفيدرالي توقعاته للتضخم لعام 2026، متوقعًا وصول مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.7%، مقابل 3.4% للتضخم الأساسي. ولا يتوقع البنك عودة التضخم إلى مستهدفه البالغ 2% قبل عام 2029. وجاء القرار بعد أشهر من تثبيت الفائدة، وسط مخاوف من استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة وتأثيرها في توقعات التضخم. تحليل النشرة المالية: عودة ارتفاعات الفائدة بعد هذا الوقت لاسيما مع ارتفاع تكلفة الطاقة والتضخم الناتج عن ذلك، واستمرار الانفاق العسكري. الأسواق ستراقب مسار الرفع المقبل، علما بأن استمرار التشديد الكمي قد يدعم الدولار والعوائد، لكنه يزيد ضغوط التمويل على الشركات. المصدر: النشرة المالية + CNBC + WSJ للاستماع الى هذه النشرة بودكاست النشرة المالية OpenAI تدرس جولة استثمارية بتقييم 1.2 ترليون تجري OpenAI محادثات مبكرة مع مستثمرين بشأن جولة تمويل جديدة قد ترفع تقييم الشركة إلى أكثر من 1.2 تريليون دولار، في خطوة محتملة تسبق طرحها للاكتتاب العام. وبحسب أشخاص مطلعين على المحادثات، بدأت المناقشات بمبادرة من مستثمرين، بينما لم تتخذ OpenAI قرارًا نهائيًا بشأن المضي قدمًا في الجولة. ويرتبط توقيت جمع التمويل بشكل مباشر بموعد الطرح العام، إذ قد تستخدم الشركة الأموال الجديدة لمنحها مرونة أكبر وتأجيل الاكتتاب لمدة ربع أو ربعين إضافيين إذا لزم الأمر. وقد تتجاوز قيمة الجولة، في حال إتمامها، مستويات تمويل منافستها Anthropic، التي جمعت في مايو تمويلًا عند تقييم بلغ نحو 965 مليار دولار. ومن شأن الجولة الجديدة أن تمنح المستثمرين الحاليين فرصة لزيادة حصصهم في الشركة قبل الاكتتاب. ولا يقتصر الهدف المحتمل للتمويل على تعزيز السيولة؛ إذ تدرس OpenAI أيضًا استخدام جزء منه لتمويل عمليات استحواذ واندماج جديدة، بعد إنفاقها مليارات الدولارات على الاستحواذ على شركات ناشئة، من بينها io وAstral. وتدرس الشركة كذلك القيود القانونية المتعلقة بالمعلومات التي يمكنها مشاركتها مع المستثمرين في الأسواق الخاصة قبل الاكتتاب. تحليل النشرة المالية: جولة بهذا الحجم ستعزز قدرة OpenAI على تمويل التوسع والاستحواذات، لكنها ترفع سقف التقييمات في قطاع الذكاء الاصطناعي، تأجيل الاكتتاب المحتمل يمنح الشركة سيولة إضافية، مع استمرار المخاوف بشأن مستويات الإنفاق والعائد على رأس المال. المصدر: النشرة Bloomberg آنثروبيك تتوقع وصول إيراداتها 100 مليار تتوقع شركة آنثروبيك أن يتجاوز معدل إيراداتها السنوي 100 مليار دولار خلال العام الجاري، بالتزامن مع استعدادها لطرح أسهمها للاكتتاب العام، والذي قد يتم في نوفمبر المقبل، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. ويعكس هذا النمو تسارع الطلب من الشركات على برمجيات الذكاء الاصطناعي التابعة للشركة، خصوصًا Claude، الذي تستخدمه المؤسسات في مهام مثل البرمجة و أتمتة أعمال مختلفة. ويقاس معدل الإيرادات السنوي عبر إسقاط الإيرادات المحققة خلال فترة قصيرة على عام كامل. وكان معدل الإيرادات السنوي لآنثروبيك قد بلغ نحو 65 مليار دولار بنهاية يوليو، مقارنة بـ9 مليارات دولار فقط في نهاية عام 2025، ما يعكس نموًا حادًا خلال أشهر قليلة. ويأتي ارتفاع الإيرادات بينما تمضي الشركة في استعداداتها للاكتتاب العام، بعد تقديمها وثائق سرية للطرح إلى جانب OpenAI. وتشير تقارير إلى أن آنثروبيك قد تبدأ تسويق اكتتابها في منتصف أكتوبر على أقرب تقدير، على أن يتم الإدراج في نوفمبر. وفي الوقت نفسه، تواجه الشركة نقاشات محتدمة حول مخاطر الذكاء الاصطناعي، إذ دعا الرئيس التنفيذي داريو أمودي إلى إبطاء وتيرة تطوير النماذج المستقبلية، بالتزامن مع استمرار استعداد الشركة للتحول إلى شركة مدرجة في الأسواق العامة. تحليل النشرة المالية: قفزة معدل الإيرادات السنوي من 9 إلى أكثر من 100 مليار دولار خلال فترة قصيرة تعكس تسارع الطلب المؤسسي على الذكاء الاصطناعي. هذا النمو قد يدعم شهية المستثمرين تجاه الاكتتاب، لكنه يضع توقعات مرتفعة لتقييم الشركة وأدائها المستقبلي. المصدر: Bloomberg الاسطورة وارن بافيت يتنحى عن رئاسة بيركشير تنحى الاسطورة وارن بافيت عن منصب رئيس مجلس إدارة بيركشير هاثاوي، معلنًا تعيين نجله هاورد بافيت خلفًا له، في آخر مراحل خطة الخلافة التي تنهي تدريجيًا حقبة بافيت في إدارة الشركة. وسيواصل بافيت، البالغ 96 عامًا، عضوية مجلس الإدارة بصفته رئيسًا فخريًا، مع احتفاظه بدور استشاري للشركة. وكان قد تخلى عن منصب الرئيس التنفيذي في يناير الماضي لصالح غريغ أبيل، الذي تولى قيادة الشركة بعد سنوات من العمل ضمن إدارتها. ويُعد تعيين هاورد، البالغ 71 عامًا، خطوة مخططة منذ سنوات؛ إذ يشغل عضوية مجلس إدارة بيركشير منذ أكثر من ثلاثة عقود، ويتركز دوره الجديد على الإشراف على مجلس الإدارة والمساعدة في الحفاظ على ثقافة الشركة وقيمها. وخلال العام الأول من قيادة أبيل، اتخذت بيركشير عددًا من الخطوات، بينها استئناف برنامج إعادة شراء الأسهم، واستثمار 10 مليارات دولار في Alphabet، والموافقة على الاستحواذ على شركة بناء المنازل Taylor Morrison مقابل 6.8 مليارات دولار. ويأتي انتقال رئاسة المجلس وسط تساؤلات المستثمرين حول مستقبل الشركة بعد حقبة بافيت، بما في ذلك إدارة السيولة وسياسة توزيعات الأرباح ومستقبل محفظة بيركشير الاستثمارية وأعمالها المتنوعة. تحليل النشرة المالية: انتقال رئاسة مجلس الإدارة يمثل تحديا لقدرة بيركشير على الحفاظ على الثقة التي بناها وارن بافيت. استمرار غريغ أبيل في الإدارة التنفيذية يوفر قدرا من الاستقرار، بينما ستظل السيولة وتخصيص رأس المال أبرز الملفات التي يراقبها المستثمرون. المصدر: WSJ اهم اخبار السوق الامريكي كل يوم احد مصطلح الأسبوع: Hyperinflation - فرط التضخم هي حالة يشهد فيها اقتصاد دولة ما ارتفاعات حادة وسريعة في الأسعار قد تتجاوز 20-30% في الشهر، مما يؤدي إلى إضعاف قيمة العملة بشكل كبير وتعطيل الاقتصاد. شاركنا في تطوير النشرة المالية: الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية شاركنا رأيك أخبار قد تهمك: انفيديا تستثمر 2 مليار دولار في صندوق Brookfield للبنية التحتية للـ AI. شركة Revolut تبحث عن الحصول على رخصة مصرفية في سويسرا. بيركشير هاثاوي تدرس زيادة حصصها الاستثمارية في اليابان. صندوق أبوظبي المالي يدرس الاستحواذ على حصة في وحدة الشحن الجوي أطلس التابعة لشركة أبولو. الخطوط الماليزية تقترب من إبرام صفقة لشراء طائرات بوينغ 787 دريملاينر لتجديد أسطولها. شركة الفضاء الناشئة Impulse Space تجمع 308 مليون في جولة استثمارية ليصل مجموع الاستثمارات الى 808 مليون. تحركات كبيرة الأسبوع الماضي: سهم شركة Schrodinger يرتفع 52.58% سهم شركة Pershing Square يرتفع 32.28% سهم شركة Tempus AI يرتفع 31.91% سهم شركة Xenon Pharmaceuticals يهبط 32.23% سهم شركة Enova International يهبط 21.82% سهم شركة Arrowhead Pharmaceuticals يهبط 19.76% مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع: مقال من Big Think بعنوان: مضيق هرمز هو نقطة اختناق الطاقة اليوم، والصين هي نقطة اختناق الطاقة غداً. مقال من Bloomberg بعنوان: هل ماجستير ادارة الاعمال يستحق؟ دراسة حسابية اسهم تم التحدث عنها: Ai نشرة الذكاء الاصطناعي نشرة مختصرة لأهم أخبار الذكاء الاصطناعي By Rain النشرة السعودية السياحية اكتشف جديد السياحة السعودية By Rain النشرة المشفرة نشرة مختصرة تعطيك ملخص العملات المشفرة By Rain النشرة السعودية نشرة مالية مختصرة تعطيك ملخص السوق السعودي By Rain شارك النشرة المالية: Share النشرة المالية تنويه: جميع المواد المقدمة في هذه الرسالة الإخبارية لا تعتبر توصية او مشورة استثمارية، بل لأغراض إعلامية عامة فقط. أنت مسؤول عن اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك. وأصحاب هذه الرسالة/النشرة الإخبارية، وممثلوها، ومديروها، وأعضاؤها، ليس مسجلين لدى أي جهة أو سلطة تنظيمية أو مالية. وبقراءة هذه الرسالة/النشرة الإخبارية واستخدامها أو باستخدام محتواها على الشبكة/الكمبيوتر/الجوال، فإنكم تبدون فهمكم وموافقتكم على هذا التنويه وإخلائنا من المسؤولية.

نايكي تخرج من مؤشر S&P100 بعد 18 عامًا !٫ المركزي الأوروبي يرفع الفائدة والأسواق تترقب الفيدرالي الامريكي

نايكي تخرج من مؤشر S&P100 بعد 18 عامًا ! تواجه شركة نايكي (Nike) واحدة من أصعب مراحلها في السنوات الأخيرة، بعدما فقدت نحو 200 مليار دولار من قيمتها السوقية منذ بلوغها قمتها السوقية في نوفمبر 2021، عندما وصلت إلى 264 مليار دولار. وتبلغ قيمة الشركة حاليًا نحو 57 مليار دولار، بانخفاض يقارب 78%. وبعد نحو 18 عامًا ضمن مؤشر S&P 100، ستغادر نايكي المؤشر اعتبارًا من 21 سبتمبر، نتيجة تراجع قيمتها السوقية بشكل مستمر، بما في ذلك انخفاضها بنحو 36% خلال عام 2026 وحده. وستبقى الشركة ضمن مؤشر S&P 500. ويأتي هذا التراجع في ظل ضعف أداء أعمالها الأساسية، إذ سجلت إيرادات مالية 2026 نحو 46.4 مليار دولار، بانخفاض 2% على أساس محايد للعملات. وكانت الصين من أبرز نقاط الضعف، بعدما تراجعت مبيعات نايكي فيها 17% خلال الربع الأخير، وسط منافسة متزايدة من علامات صينية مثل Anta وLi Ning، وعالمية مثل Hoka وOn. كما انخفضت مبيعات الشركة المباشرة للمستهلك بنسبة 6% إلى 17.7 مليار دولار، مقابل نمو مبيعات الجملة 6%. ويقود الرئيس التنفيذي إليوت هيل خطة لإعادة بناء علاقات الجملة، خفض المخزون، وتعزيز التركيز على المنتجات الرياضية والأداء، في محاولة لاستعادة نمو الشركة وثقة المستثمرين. تحليل النشرة المالية: جاء تراجع الشركة الحاد نتيجة لعدة عوامل نتيجة للسوق وايضا بعض سياساتها التسويقية، حيث توجهت الشركة إلى سحب منتجاتها من متاجر التوزيع مثل Foot locker, وترك سوق محلات التجزئة لمنافسين مثل Hoka و ON و NB والتركيز على المتاجر الالكترونية، وايضا تراجع مبيعاتها الحاد في الصين نتيجة المنافسين الصينين مثل Li Ning و Anta مما أثر على مبيعاتها بشكل حاد. المصدر: النشرة المالية للاستماع الى هذه النشرة بودكاست النشرة المالية المركزي الأوروبي يرفع الفائدة والأسواق تترقب الفيدرالي الامريكي رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.5% من 2.25%، في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع من الأسواق، في ظل استمرار الضغوط التضخمية وارتفاع أسعار الطاقة المرتبطة بالتوترات الجيوسياسية. وحذر رئيس البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد من أن تداعيات الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب ارتفاع تكاليف الطاقة، قد تبقي التضخم أعلى من مستهدف البنك البالغ 2% لفترة أطول، مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن النمو الاقتصادي. وتأتي هذه التطورات بالتزامن مع ترقب الأسواق لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل. فقد أظهرت بيانات التضخم الأمريكية لشهر أغسطس ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.4% سنويًا، بينما سجل التضخم الأساسي 2.4%. كما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 5.4% على أساس سنوي، ما يعكس استمرار الضغوط على الأسعار. ودفعت هذه البيانات الأسواق إلى رفع توقعاتها بشأن احتمال زيادة الفائدة الأمريكية 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، مع تسعير احتمال يقارب 90% للرفع، وسط توقعات بإمكانية حدوث زيادة أخرى قبل نهاية العام إذا استمرت الضغوط التضخمية. وبذلك، تتجه البنوك المركزية الكبرى نحو تشديد السياسة النقدية مجددًا لمواجهة تداعيات ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم. تحليل النشرة المالية: مازال التضخم مرتفع وبدأ في الخروج عن السيطرة لاسيما مع ارتفاع أسعار الطاقة نتيجة للحرب، لذلك رفع الفائدة أصبح أقرب للضرورة منه لخيار، والأسواق بدأت تستوعب أن دورة التشديد الكمي قد تطول، وهذا قد يبقي الضغط على الأسواق المالية مرتفعا. المصدر: النشرة المالية + CNBC + WSJ Boring Co تنهي جولة استثمارية في المنطقة حصلت شركة Boring Co. التابعة لإيلون ماسك على استثمار جديد بقيمة 3 مليارات دولار، بدعم من دولة الإمارات وجهات مرتبطة بها، في جولة تمويلية رفعت قيمة الشركة إلى نحو 23 مليار دولار. وستُستخدم الاستثمارات لتمويل توسع الشركة في تطوير البنية التحتية للنقل تحت الأرض في الإمارات، بما يشمل إنشاء أكثر من 150 كيلومترا من الأنفاق، إضافة إلى مشروع Dubai Loop الذي سبق منحه للشركة. وشارك في جولة التمويل، التي جاءت ضمن Series D، عدد من المستثمرين العالميين، من بينهم سيكويا كابيتال وA16Z وTemasek وVy Capital وValor Equity Partners، إلى جانب مستثمرين جدد وحاليين. ويُعد التمويل خطوة مهمة للشركة التي واجهت خلال السنوات الماضية صعوبات في تحويل رؤية ماسك للنقل فائق السرعة عبر الأنفاق إلى مشاريع واسعة النطاق. وتعمل الشركة حاليًا على مشاريع في لاس فيغاس وناشفيل، إلى جانب مشروعها في دبي. ويعتمد نموذج عمل Boring Co. على تصميم وحفر وبناء أنظمة الأنفاق والبنية التحتية لصالح المدن والجهات الحكومية والخاصة، بهدف إنشاء شبكات نقل تحت الأرض تقلل الازدحام وتستفيد من المساحات غير المستخدمة تحت المدن. وتوفر الشركة كذلك أنظمة النقل داخل الأنفاق عبر مركبات كهربائية داخل شبكة أنفاق مخصصة. وتعكس الجولة استمرار ثقة المستثمرين في ماسك، رغم بطء تقدم Boring Co. مقارنة بطموحاتها الأصلية، خصوصًا بعد نجاحه في تحويل شركات مثل Tesla وSpaceX شركات عملاقة. تحليل النشرة المالية: تمثل Boring Co أحد الابتكارات الجديدة التي يعمل عليها ايلون، حيث ان نجاح الشركة قد يعيد بناء مفاهيم هندسة البنية التحتية وتخطيط المدن بالكامل في قطاع صعب جدا تطويره لوجود عوامل بيروقراطية وايضا تنفيذية، ونتطلع لرؤية قدرة الشركة لتنفيذ وعودها. المصدر: Bloomberg أوراكل تعلن عن نتائج ممتازة للربع الأول ارتفعت أسهم أوراكل بنحو 4% في التداولات بعد الجلسة يوم الخميس، و بعدما أعلنت الشركة نتائجها للربع الأول حيث جاءت أفضل من توقعات المحللين، بدعم رئيسي من النمو القوي في أعمال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. وسجلت أوراكل إيرادات بلغت 19.35 مليار دولار خلال الربع المالي الأول، بزيادة تقارب 30% عن العام السابق، متجاوزة توقعات السوق البالغة 19.14 مليار دولار. كما بلغ الربح المعدل للسهم 1.92 دولار مقارنة بتوقعات عند 1.74 دولار. وكان قطاع السحابة أبرز محركات النمو، حيث ارتفعت إيراداته بنسبة 62% إلى 11.61 مليار دولار، بينما تضاعفت تقريبًا إيرادات البنية التحتية السحابية إلى 7.4 مليار دولار. وتراهن أوراكل بقوة على طفرة الذكاء الاصطناعي، وهو ما يدفعها إلى التوسع السريع في مراكز البيانات. وخلال الربع، أعلنت الشركة أنها أبرمت عقودًا جديدة للذكاء الاصطناعي بقيمة تتجاوز 30 مليار دولار. لكن هذا التوسع يأتي بتكلفة مرتفعة، فقد قفز الإنفاق الرأسمالي إلى 28.5 مليار دولار، بينما بلغ الدين نحو 125 مليار دولار، وسجل التدفق النقدي الحر عجزًا قدره 5.4 مليار دولار. وتتوقع الشركة نمو الإيرادات بين 30% و34% في الربع المقبل، مع استمرار رهانها على الطلب المتزايد على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويخطط لاري إليسون لبيع أسهم بقيمة تقارب 7.5 مليار دولار وفق السعر الحالي. في خطوة نادرة حيث مازال يحتفظ بأكثر من 40% من أسهم الشركة تحليل النشرة المالية: النتائج قوية، والأهم أن نمو الخدمات السحابية والذكاء الاصطناعي أصبح محركا أساسيا في ارقام الشركة، ولكن تبقى تحديات الشركة رغم نموها السريع هو حرق كميات ضخمة من النقد وتكاليف التوسع المرتفعة، مما يجعلها تحت ضغط استمرار نمو زخم انفاق الـAI. المصدر: Bloomberg + CNBC + MarketWatch اهم اخبار السوق الامريكي كل يوم احد مصطلح الأسبوع: CPI (Consumer Price Index) - مؤشر أسعار المستهلك هو مؤشر يقيس التضخم من خلال قياس متوسط ​​التغير بمرور الوقت في الأسعار التي يدفعها المستهلكون في المناطق الحضرية مقابل سلة من السلع والخدمات الاستهلاكية شاركنا في تطوير النشرة المالية: الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية شاركنا رأيك أخبار قد تهمك: تراجعت أسهم Shein بعد الطرح بنسبة 19% لتسجل واحدة من أسوأ الاغلاقات الاسبوعية لطرح في سوق هونغ كونغ Mistral AI الفرنسية تجمع 3 مليار يورو على تقييم 21 مليار في جولة بقيادة شركة سامسونغ. Amazon تفوض بنوك لعملية اصدار سندات بالجنيه الاسترليني لتمويل توسعها في الـ AI. استحوذت Robinhood على حصص في Crypto.com وOG.com، لتوسيع خدمات أسواق التوقعات سوفت بانك تسدد القرض البالغ 25.9 مليار دولار لتمويل استثمارها في OpenAI، مع خطط لإعادة تمويل الصفقة بديون طويلة الأجل. الاستحواذ على نادي إيلدنس الاسباني في الدرجة الثانية من قبل مجموعة استثمارية لليونيل ميسي. تحركات كبيرة الأسبوع الماضي: سهم شركة Solaris Energy Infrastructure Inc يرتفع 26.80% سهم شركة Academy Sports and Outdoors Inc يرتفع 25.43% سهم شركة MaxLinear Inc يرتفع 26.51% سهم شركة ServiceTitan Inc يهبط 41.27% سهم شركة Guidewire Software Inc يهبط 30.53% سهم شركة Braze Inc يهبط 28% مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع: مقال من Bloomberg بعنوان: الحرب في الشرق الأوسط ترفع من أسعار الملابس مقال من The Economist بعنوان: ما السبب المؤدي إلى بيع السندات عالميا ؟ اسهم تم التحدث عنها: Ai نشرة الذكاء الاصطناعي نشرة مختصرة لأهم أخبار الذكاء الاصطناعي By Rain النشرة السعودية السياحية اكتشف جديد السياحة السعودية By Rain النشرة المشفرة نشرة مختصرة تعطيك ملخص العملات المشفرة By Rain النشرة السعودية نشرة مالية مختصرة تعطيك ملخص السوق السعودي By Rain شارك النشرة المالية: Share النشرة المالية تنويه: جميع المواد المقدمة في هذه الرسالة الإخبارية لا تعتبر توصية او مشورة استثمارية، بل لأغراض إعلامية عامة فقط. أنت مسؤول عن اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك. وأصحاب هذه الرسالة/النشرة الإخبارية، وممثلوها، ومديروها، وأعضاؤها، ليس مسجلين لدى أي جهة أو سلطة تنظيمية أو مالية. وبقراءة هذه الرسالة/النشرة الإخبارية واستخدامها أو باستخدام محتواها على الشبكة/الكمبيوتر/الجوال، فإنكم تبدون فهمكم وموافقتكم على هذا التنويه وإخلائنا من المسؤولية.

آنثروبيك تحصل على تسهيل بـ15 مليار دولار قبل الطرح, الاقتصاد الأمريكي يضيف 162 ألف وظيفة في أغسطس

آنثروبيك تحصل على تسهيل بـ15 مليار دولار قبل الطرح تستعد شركة آنثروبيك المطورة لنموذج الذكاء الاصطناعي Claude، لإتمام صفقة وصول لتسهيلات ائتمانية متجددة إلى نحو 15 مليار دولار، في خطوة تمثل محطة مهمة قبل المضي قدما في استكمال إجراءات طرحها العام الأولي (IPO) المرتقب. وبحسب أشخاص مطلعين على الصفقة، تقود مورغان ستانلي عملية ترتيب التسهيل، بمشاركة بارزة من غولدمان ساكس و JPMorgan وسيتي جروب وهي البنوك الأربعة نفسها التي تقود عملية الطرح العام الأولي المحتملة للشركة. ومن المتوقع أن تشارك بنوك باركليز و ويلز فارغو بأدوار رئيسية، إلى جانب Bank of America و Deutsche Bank و RBC و UBS، فيما تضم قائمة المشاركين أيضًا عددًا من البنوك العالمية الكبرى. ويأتي حجم التسهيل الجديد أعلى بكثير من هدف آنثروبيك السابق البالغ نحو 10 مليارات دولار، كما يتجاوز بشكل كبير خط الائتمان البالغ 2.5 مليار دولار الذي حصلت عليه الشركة العام الماضي. وتشير التقارير إلى أن آنثروبيك تستهدف جمع مبلغ ضخم في اكتتابها العام، قد يوازي أو يتجاوز ما جمعته SpaceX في طرحها المرتقب، ما يعكس الطموحات المتزايدة للشركة في سوق الذكاء الاصطناعي. تحليل النشرة المالية: التسهيل الضخم يعكس ثقة البنوك بقدرة آنثروبيك على النمو، لكنه يعني التزامات مالية كبيرة، الخطوة إيجابية للاكتتاب لأنها تمنح الشركة سيولة للتوسع، لكنها ترفع سقف التوقعات بشأن قدرتها على تحقيق إيرادات تبرر التقييم الضخم. المصدر: Bloomberg الاقتصاد الأمريكي يضيف 162 ألف وظيفة في أغسطس أضاف الاقتصاد الأمريكي 162 ألف وظيفة خلال أغسطس، في أقوى وتيرة لنمو الوظائف منذ مارس، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 53 ألف وظيفة، وفقًا لبيانات مكتب إحصاءات العمل. واستقر معدل البطالة عند 4.1%، رغم ارتفاع معدل المشاركة في سوق العمل 0.2 نقطة مئوية. كما ارتفع متوسط الأجور بالساعة 0.3% على أساس شهري و3.1% سنويًا. وشهدت بيانات الأشهر السابقة مراجعات إيجابية، إذ تحولت قراءة يوليو من فقدان 23 ألف وظيفة إلى إضافة 21 ألفًا، بينما رُفعت قراءة يونيو إلى 31 ألف وظيفة. وتوزعت مكاسب الوظائف على قطاعات عدة، أبرزها المطاعم والحانات بـ59 ألف وظيفة، والتعليم الحكومي بـ42 ألفًا، والتصنيع بـ16 ألفًا، بينما أضاف قطاع الرعاية الصحية 13 ألف وظيفة فقط. وتزيد قوة سوق العمل من تعقيد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر، خصوصًا مع استمرار التضخم فوق مستهدف البنك البالغ 2%. وتتجه أنظار الأسواق الآن إلى بيانات أسعار المستهلك والمنتجين الأسبوع المقبل، والتي قد تحسم مسار الفائدة. تحليل النشرة المالية: جاء التقرير أقوى بكثير من المتوقع، مما يظهر صحة الاقتصاد ولكن يبدو بأن الاسواق بأن الفيدرالي سيبقي الفائدة مرتفعة لمدة اطول، خصوصًا إذا جاءت بيانات التضخم قوية. لذلك نرى بأن الأسواق ستبقى شديدة الحساسية للبيانات القادمة. المصدر: Bloomberg + CNBC + Reuters نتائج قياسية لبرودكوم للربع الثالث أعلنت شركة برودكوم (Broadcom) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من سنتها المالية 2026، مدفوعة بالطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي، مع توقعات بنمو أكبر خلال السنوات المقبلة. حيث بلغت الإيرادات 29.59 مليار دولار، بزيادة 86% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 29.36 مليار دولار. كما سجلت الأرباح المعدلة للسهم 3.32 دولار مقابل 3.24 دولار متوقعة. وتتوقع الشركة إيرادات قدرها 34.8 مليار دولار للربع الرابع، مقارنة بتوقعات تبلغ 35.03 مليار دولار. وقفز صافي الدخل إلى 13.09 مليار دولار مقابل 4.14 مليار دولار قبل عام، فيما ارتفعت إيرادات قطاع أشباه الموصلات إلى 16.7 مليار دولار، متجاوزة التقديرات. وتواصل برودكوم تعزيز أعمالها مع كبار مختبرات الذكاء الاصطناعي، إذ تطور رقائق مخصصة لكل من جوجل، و OpenAI، ميتا وآنثروبيك. وقال الرئيس التنفيذي هوك تان إن الشركة تستهدف مضاعفة إيرادات الذكاء الاصطناعي إلى 115 مليار دولار في 2027، ثم إلى 230 مليار دولار في 2028. وعقب إعلان النتائج، ارتفع سهم برودكوم بشكل طفيف في تداولات ما بعد الجلسة. تحليل النشرة المالية: أداء برودكوم يعكس أن طفرة الذكاء الاصطناعي ما زالت في بدايتها، لاسيما مع قفزة إيرادات رقائق AI. ومع ارتفاع سقف توقعات السوق، قد يشكل أي تباطؤ مستقبلي ضغط على السهم رغم قوة الأعمال للشركة. المصدر: WSJ + CNBC طرح باهت لعملاق تجزئة الملابس Shein أنهت شركة Shein أولى جلسات تداول أسهمها في بورصة هونغ كونغ دون تغير يُذكر، بعد طرح عام أولي طال انتظاره، جمع للشركة نحو 1.7 مليار دولار وقيمها السوقية عند أكثر من 26 مليار دولار، مقارنة بتقييم سابق بلغ نحو 100 مليار دولار. وتراجع السهم في بداية التداولات بما يصل إلى 10%، قبل أن يقلص خسائره ويغلق عند 48.5 دولار هونغ كونغي، مقابل سعر طرح بلغ 48.56 دولار، في أداء يعكس حذر المستثمرين تجاه مستقبل الشركة. وتواجه Shein ضغوطا متزايدة تشمل ارتفاع الرسوم الجمركية، وتشديد الرقابة التنظيمية، وتباطؤ نمو الإيرادات، وتصاعد المنافسة من منصات مثل تيمو و AliExpress، إلى جانب إلغاء الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي إعفاءات جمركية كانت تدعم نموذجها القائم على بيع المنتجات منخفضة التكلفة مباشرة للمستهلكين. كما سجلت الشركة خسارة بقيمة 99 مليون دولار في الربع الأول، مقارنة بأرباح بلغت 395 مليون دولار في الفترة نفسها من العام السابق. ويأتي الإدراج في وقت يتجه فيه اهتمام المستثمرين في هونغ كونغ بصورة أكبر نحو شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، ما يضع تقييم Shein وأداءها المستقبلي تحت اختبار واضح. تحليل النشرة المالية: جاء الاكتتاب بشكل مخيب في تداولات أول يوم للطرح المنتظر. ويعكس بأن المستثمرين لم يعودوا يمنحون شركات التجارة الإلكترونية تقييمات مرتفعة بسهولة. التحديات الجيوسياسية والاقتصادية تلقي بظلالها على الشركة لذلك نرى الشركة أمام مرحلة تحتاج فيها لإثبات قدرتها على النمو مجددا. المصدر: Bloomberg + Reuters للاستماع الى هذه النشرة بودكاست النشرة المالية اهم اخبار السوق الامريكي كل يوم احد مصطلح الأسبوع: Yield to Maturity (YTM) - العائد حتى تاريخ الاستحقاق هو إجمالي العائد السنوي المتوقع الذي سيحصل عليه المستثمر إذا اشترى السند بسعره الحالي في السوق واحتفظ به حتى تاريخ انتهائه (استحقاقه) تماما شاركنا في تطوير النشرة المالية: الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية شاركنا رأيك أخبار قد تهمك: شركة Moonshot الصينية تسعى لجمع 5 مليار دولار من خلال طرح مرتقب في هونغ كونغ هذا العام. يمارس وزير الخزانة الامريكي ضغطا على اليابان لرفع أسعار الفائدة لمواجهة تراجع الين. الصندوق السيادي النرويجي يخفض السندات الحكومية لصالح استثمارات أكثر مخاطرة. تراجع سهم تيسلا بعد إطلاق سيارة سايبركاب المخيب للآمال. أكدت بركشير هاثاواي التزامها بطويل الأجل بدعم شركاتها اليابانية بعد رفع حصة المجموعة فيها إلى أكثر من 10%. تخطط SEC لتوسيع نطاق وصول المستثمرين الأفراد إلى الأسواق الخاصة. خفضت Lululemon توقعاتها للعام للربع الثاني على التوالي، والسهم يهبط لأدنى 8 سنوات. تحركات كبيرة الأسبوع الماضي: سهم شركة Summit Therapeutics يرتفع 28.22% سهم شركة Belite Bio يرتفع 27.61% سهم شركة Tarsus Pharmaceuticals يرتفع 26.51% سهم شركة Credo Technology Group يهبط 26.72% سهم شركة Guidewire Software Inc يهبط 21.10% سهم شركة Fair Isaac يهبط 19.18% مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع: مقال من FT بعنوان: الشهادة الجامعية تفقد بريقها مقال من Bloomberg بعنوان: أين تذهب الروح عندما تموت ؟ ( المقصود قطع الطائرات ) اسهم تم التحدث عنها: Ai نشرة الذكاء الاصطناعي نشرة مختصرة لأهم أخبار الذكاء الاصطناعي By Rain النشرة السعودية السياحية اكتشف جديد السياحة السعودية By Rain النشرة المشفرة نشرة مختصرة تعطيك ملخص العملات المشفرة By Rain النشرة السعودية نشرة مالية مختصرة تعطيك ملخص السوق السعودي By Rain شارك النشرة المالية: Share النشرة المالية تنويه: جميع المواد المقدمة في هذه الرسالة الإخبارية لا تعتبر توصية او مشورة استثمارية، بل لأغراض إعلامية عامة فقط. أنت مسؤول عن اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك. وأصحاب هذه الرسالة/النشرة الإخبارية، وممثلوها، ومديروها، وأعضاؤها، ليس مسجلين لدى أي جهة أو سلطة تنظيمية أو مالية. وبقراءة هذه الرسالة/النشرة الإخبارية واستخدامها أو باستخدام محتواها على الشبكة/الكمبيوتر/الجوال، فإنكم تبدون فهمكم وموافقتكم على هذا التنويه وإخلائنا من المسؤولية.

نتائج تاريخية من انفيديا للربع الثاني، كيفن وارش يحذر من استمرار التضخم، انهيار عملية الاستحواذ على PayPal

نتائج تاريخية من انفيديا للربع الثاني أعلنت إنفيديا نتائج فصلية قياسية تجاوزت توقعات الأسواق، مدعومة باستمرار الطلب القوي على رقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. وسجلت الشركة إيرادات بلغت 96.2 مليار دولار خلال الربع المنتهي في يوليو، بزيادة 4% عن توقعات المحللين البالغة 92.3 مليار دولار، فيما بلغ صافي الربح 59.7 مليار دولار وربحية السهم 2.46 دولار، متجاوزين التقديرات بفارق كبير. وحققت إيرادات قطاع مراكز البيانات، الذي يضم غالبية خوادم الذكاء الاصطناعي، 89 مليار دولار، مقابل توقعات عند 86.3 مليار دولار. ورغم تراجع السهم بنحو 1% في تداولات ما بعد الإغلاق عقب إعلان النتائج، قفز سهم إنفيديا 8.7% في جلسة الخميس، مضيفاً نحو 442 مليار دولار إلى القيمة السوقية للشركة، التي بلغت قرابة 5.5 تريليون دولار. وجاء الارتفاع بعد أن توقعت الشركة نمو الإيرادات بنحو 70% خلال السنة المالية المقبلة، متجاوزة توقعات السوق البالغة نحو 45%. وأشارت إنفيديا إلى أن الطلب على منتجاتها لا يزال يتجاوز قدرتها على توفير الإمدادات. وتأتي النتائج وسط متابعة المستثمرين لتطورات مبيعات الشركة في الصين، وارتفاع تكاليف مكونات الرقائق، إضافة إلى تنامي المنافسة من الشركات الناشئة والعملاء الكبار الذين يطورون معالجات مخصصة للذكاء الاصطناعي. تحليل النشرة المالية: على الرغم من النتائج الخارقة من انفيديا كونها تمثل حجر الاساس للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وارتفاع حجم الطلب الهائل مستقبلا والذي لم يسبق ان نراه في التاريخ الا ان هذا يضعها تحت تحديات تباطؤ حجم الإنفاق على القطاع وتأثيره على نموها المتوقع. المصدر: Bloomberg + WSJ للاستماع الى هذه النشرة بودكاست النشرة المالية كيفن وارش يحذر من استمرار التضخم حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي، كيفن وارش، من استمرار ارتفاع التضخم، ملمحاً إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة إذا لم تحقق الضغوط السعرية مزيداً من التراجع. وقال وارش، خلال كلمته في الندوة السنوية للفيدرالي بمدينة جاكسون هول، إن بيانات التضخم خلال الصيف جاءت أفضل من المتوقع، لكنها لا تشير إلى تحسن ملموس في الاتجاهات الأساسية للأسعار، مؤكداً أن البنك المركزي بحاجة إلى التأكد من تحرك التضخم نحو مستهدفه البالغ 2% بوتيرة كافية. وأدت تصريحاته إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة، إذ قفز عائد السند لأجل عامين بنحو 8 نقاط أساس إلى 4.31%، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر يوليو. كما رفع المتداولون احتمالات رفع الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 55.7%، بزيادة نحو 20 نقطة مئوية عن اليوم السابق. وفي المقابل، أبدى وارش ثقة نسبية في الاقتصاد الأميركي، مشيراً إلى تحسن النشاط واستمرار قوة إنفاق الشركات والمستهلكين، معتبراً أن الذكاء الاصطناعي يقدم دعماً للنمو. وتجنب رئيس الفيدرالي تقديم توجيهات واضحة بشأن مسار الفائدة أو تحديد مؤشرات بعينها قد تستدعي تغيير السياسة النقدية، داعياً إلى أن يكون البنك المركزي أقل اعتماداً على التوجيهات المستقبلية وأكثر تركيزاً على البيانات الاقتصادية المتغيرة. تحليل النشرة المالية: يعيد كيفن وارش تركيز الفيدرالي على التضخم بعد أن كانت الأسواق تراهن على خفض الفائدة مع بداية فترته كرئيس. إذا استمر التضخم فوق المستهدف، ربما يبقي الفيدرالي الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وربما نرى رفعاً قبل نهاية العام، ما قد يضغط على الأسهم والسندات. المصدر: Bloomberg + CNBC + MarketWatch انهيار عملية الاستحواذ على PayPal تخلى تحالف شركة الاستثمار Advent وشركة المدفوعات Stripe عن مساعيه للاستحواذ على PayPal، في صفقة كانت ستُعد من أكبر عمليات الاستحواذ المدعومة بالديون في تاريخ الأسواق، بعد أن سبق للتحالف تقديم عرض بقيمة نحو 53 مليار دولار، أو 60.50 دولار للسهم. وهبط سهم PayPal بنحو 12% في تعاملات الجمعة، بعدما كان قد ارتفع قرابة 30% منذ الكشف عن العرض، متأثراً بتوقعات الاستحواذ ونتائج الربع الثاني التي تجاوزت تقديرات المحللين. وكان مجلس إدارة PayPal قد اعتبر العرض الأولي غير كافٍ، فيما أشارت تقارير إلى مفاوضات لرفع قيمة الصفقة، قبل أن يتخلى الطرفان عن المضي فيها، وسط خلافات حول تقييم الشركة والتحديات التنظيمية المحتملة. وتواجه PayPal تحديات في استعادة حصتها في سوق المدفوعات الرقمية، مع توسع خدمات آبل وجوجل المنافسة. ويأتي انسحاب التحالف ليعيد التركيز على خطة التحول التي يقودها الرئيس التنفيذي الجديد إنريكي لوريس، الذي تولى منصبه في مارس. ورفعت PayPal مؤخراً توقعاتها للأرباح لعام 2026 وأعلنت خطوات لخفض التكاليف. ويرى محللون أن نجاح خطة التحول سيكون العامل الأهم في تحديد قدرة الشركة على استعادة النمو، خصوصاً مع ظهور التجارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي كفرصة نمو جديدة. تحليل النشرة المالية: انسحاب التحالف يضع ضغوطات على PayPal خصوصا مع ضعف بريق الشركة مؤخرا ويطالبها برفع نموها من الاعمال التشغيلية. أعتقد أن نجاح إنريكي لوريس في تحسين الأعمال سيكون العامل الحاسم، خصوصاً أن السهم يتداول بتقييم منخفض مقارنة بمنافسيه. المصدر: Bloomberg + Reuters SoftBank تستعد لعملية طرح سندات مليارية تجري مجموعة SoftBank اليابانية محادثات مع بنوك استثمارية لطرح سندات بقيمة تتراوح بين 10 و20 مليار دولار، بهدف إعادة تمويل جزء من قرض حصلت عليه لتمويل استثمارها في شركة OpenAI، وفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر. وقد يتم طرح السندات بالدولار واليورو في وقت مبكر من سبتمبر، فيما لا تزال التفاصيل قيد المناقشة وقابلة للتغيير. ومن المتوقع استخدام جزء من حصيلة الطرح لسداد جزء من قرض جسري بقيمة 40 مليار دولار حصلت عليه المجموعة في وقت سابق من العام، إلى جانب تمويل استثمارات أخرى في قطاع الذكاء الاصطناعي. وتعتزم سوفت بنك استثمار نحو 65 مليار دولار في OpenAI بحلول أكتوبر، بتمويل يعتمد جزئياً على الاقتراض، ما يزيد احتياجاتها التمويلية. وعقب الأنباء، تراجع سعر سندات سوفت بنك الدولارية ذات العائد 8.5%، بينما ارتفعت تكلفة التأمين على ديون الشركة ضد مخاطر التخلف عن السداد. وإذا جاء الطرح عند الحد الأعلى المستهدف، فسيكون الأكبر من نوعه لشركة آسيوية خلال العام الحالي. كما تدرس سوفت بنك استخدام صيغة 144A للمرة الأولى منذ أكثر من عقد، بهدف الوصول إلى قاعدة أوسع من المستثمرين المؤسساتيين في الولايات المتحدة. ويأتي الطرح المحتمل وسط موجة متزايدة من الاقتراض لتمويل استثمارات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية المرتبطة به. تحليل النشرة المالية: سوفت بنك ترفع مستوى المخاطرة بشكل واضح مع توسعها في تمويل استثمارات OpenAI بالديون، خصوصا مع ارتفاع الانفاق الجنوني دون وجود عوائد تبرر هذا التوسع على المدى القريب والمتوسط، واعتماد نجاح هذا التمويل على استمرار زخم نمو قطاع الذكاء الاصطناعي. المصدر: Bloomberg + WSJ اهم اخبار السوق الامريكي كل يوم احد مصطلح الأسبوع: 30Y Treasury Bonds - سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة هي قرض دين يقدمه مستثمر للحكومة الأمريكية لمدة 30 سنة. وعائدها هو سعر الفائدة الذي تدفعه الحكومة على هذا القرض. وهي بمثابة معيار عالمي رئيسي، يؤثر بشكل مباشر على تكاليف الاقتراض اليومية مثل قروض الرهن العقاري. شاركنا في تطوير النشرة المالية: الاستبيان لن يأخذ اكثر من 60 ثانية شاركنا رأيك أخبار قد تهمك: توقعات بجمع Shein مبلغ 1.7 مليار دولار بعد تحديد سعر الاكتتاب العام في سوق هونغ كونغ. موديرنا ستجمع 2 مليار دولار من بيع سندات يمكن استبدالها بأسهم للاستثمار في تطوير لقاح السرطان وسداد الديون. Aggreko لتأجير وحدات الطاقة تستعد للطرح العام في امريكا. Siemens تسعى لفصل قطاع التوربينات لشركة مستقلة. تدرس Paramount إجراء تغييرات هيكلية لتسوية دعاوى قضائية للانتهاء من صفقة استحواذ وارنر بروس. وحدة الروبوتات لشركة Xpeng ستجمع 900 مليون دولار من عدة شركات. تحركات كبيرة الأسبوع الماضي: سهم شركة Abercrombie & Fitch يرتفع 36.15% سهم شركة Okta يرتفع 23.01% سهم شركة Salesforce يرتفع 22.39% سهم شركة Dicks Sporting Goods يهبط 26.27% سهم شركة Dycom Industries يهبط 25.09% سهم شركة ChronoScale يهبط 21.41% مقالات نالت اعجابنا هذا الأسبوع: مقال من The Economist بعنوان: لماذا تقوم روسيا بإضعاف عملتها عمدا ؟ مقال من FT بعنوان: قد لاتكون عملية التخلص من الدولار قد انتهت اسهم تم التحدث عنها: Ai نشرة الذكاء الاصطناعي نشرة مختصرة لأهم أخبار الذكاء الاصطناعي By Rain النشرة السعودية السياحية اكتشف جديد السياحة السعودية By Rain النشرة المشفرة نشرة مختصرة تعطيك ملخص العملات المشفرة By Rain النشرة السعودية نشرة مالية مختصرة تعطيك ملخص السوق السعودي By Rain شارك النشرة المالية: Share النشرة المالية تنويه: جميع المواد المقدمة في هذه الرسالة الإخبارية لا تعتبر توصية او مشورة استثمارية، بل لأغراض إعلامية عامة فقط. أنت مسؤول عن اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك. وأصحاب هذه الرسالة/النشرة الإخبارية، وممثلوها، ومديروها، وأعضاؤها، ليس مسجلين لدى أي جهة أو سلطة تنظيمية أو مالية. وبقراءة هذه الرسالة/النشرة الإخبارية واستخدامها أو باستخدام محتواها على الشبكة/الكمبيوتر/الجوال، فإنكم تبدون فهمكم وموافقتكم على هذا التنويه وإخلائنا من المسؤولية.